تعليم الفوركس

لماذا تهم أسعار الفائدة لتجار الفوركس

جدول المحتويات

أساسيات سعر الفائدة
كيف تحسب الأسعار
التنبؤ بأسعار البنك المركزي
إعلانات رئيسية
تحليل التوقعات
عندما يحدث تغيير مفاجئ
الخط السفلي
العامل الأكبر الذي يؤثر على سوق الصرف الأجنبي هو التغيرات في أسعار الفائدة من قبل أي من البنوك المركزية العالمية الثمانية.

هذه التغييرات هي استجابة غير مباشرة للمؤشرات الاقتصادية الأخرى التي لوحظت على مدار الشهر ، ويمكن أن تحرك السوق على الفور وبقوة كاملة. نظرًا لأن التغيرات المفاجئة في أسعار الفائدة غالبًا ما يكون لها أكبر الأثر على المتداولين ، فإن فهم كيفية التنبؤ بهذه التحركات المتقلبة والرد عليها يمكن أن يؤدي إلى أرباح أعلى.

الماخذ الرئيسية
تتبع أسواق الفوركس كيف تتقلب أسعار صرف أزواج العملات المختلفة.
أحد العوامل الأساسية التي تؤثر على أسعار الصرف هذه هي الاختلافات النسبية في أسعار الفائدة في كل بلد.
بينما يمكن توقع أسعار الفائدة غالبًا باستخدام النماذج الاقتصادية ، إلا أن الأخبار والإعلانات المفاجئة يمكن أن يكون لها تأثيرات فورية على الأسعار التي تؤثر بدورها على أسعار العملات الأجنبية.
أساسيات سعر الفائدة
تعتبر أسعار الفائدة حاسمة للمتداولين اليوميين في سوق الفوركس لأنه كلما ارتفع معدل العائد ، زادت الفائدة على العملة المستثمرة ، وزاد الربح.

بطبيعة الحال ، الخطر في هذه الاستراتيجية هو تقلبات العملة ، والتي يمكن أن تعوض بشكل كبير أي مكافآت بفائدة. بينما قد ترغب دائمًا في شراء عملات ذات فائدة أعلى (تمويلها بعملات ذات فائدة أقل) ، فإن هذه الخطوة ليست حكيمة دائمًا.

يجب النظر إلى أسعار الفائدة بعين حذرة ، وكذلك أي بيان صحفي عن أسعار الفائدة من البنوك المركزية.

كيف تحسب الأسعار
يتحكم مجلس إدارة كل بنك مركزي في السياسة النقدية لبلاده ومعدل الفائدة قصير الأجل الذي يمكن للبنوك الاقتراض من بعضها البعض. سترفع البنوك المركزية أسعار الفائدة لكبح التضخم وخفض أسعار الفائدة لتشجيع الإقراض وضخ الأموال في الاقتصاد.

عادة ، يمكنك الحصول على فكرة قوية عما سيقرره البنك من خلال دراسة المؤشرات الاقتصادية الأكثر صلة ؛ يسمى:

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
مصروفات المستهلك
مستويات التوظيف
سوق الرهن العقاري
سوق الإسكان
التنبؤ بأسعار البنك المركزي
مسلحًا ببيانات من هذه المؤشرات ، يمكن للمتداول وضع تقدير لتغيير السعر. عادة ، مع تحسن هذه المؤشرات ، سيكون أداء الاقتصاد جيدًا ، وستكون المعدلات إما بحاجة للرفع أو إذا كان التحسن صغيرًا ، فابقى على حاله. على نفس المنوال ، يمكن أن تنذر انخفاضات كبيرة في هذه المؤشرات بتخفيض سعر الفائدة لتشجيع الاقتراض.

خارج المؤشرات الاقتصادية ، من الممكن التنبؤ بقرار سعر الفائدة من خلال:

ترقب الإعلانات الرئيسية
تحليل التوقعات
إعلانات رئيسية
تميل الإعلانات الرئيسية من قادة البنوك المركزية إلى لعب دور حيوي في تحركات أسعار الفائدة. ومع ذلك ، غالبًا ما يتم تجاهلها استجابة للمؤشرات الاقتصادية. كلما كان من المقرر أن يتحدث مجلس إدارة من أي من البنوك المركزية الثمانية علنًا ، فإنه عادة ما يقدم رؤى حول كيفية رؤية البنك للتضخم.

على سبيل المثال ، في 16 يوليو 2008 ، أدلى رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي بن برنانكي بشهادته حول السياسة النقدية نصف السنوية أمام لجنة مجلس النواب. في جلسة عادية ، كان بيرنانكي يقرأ بيانًا مُعدًا حول قيمة الدولار الأمريكي ويجيب على أسئلة أعضاء اللجنة.

كان برنانكي ، في بيانه وإجاباته ، يصر على أن الدولار الأمريكي كان في حالة جيدة وأن الحكومة كانت مصممة على استقراره على الرغم من أن المخاوف من الركود تؤثر على جميع الأسواق الأخرى.

تبع جلسة البيان على نطاق واسع من قبل التجار ، ولأنها كانت إيجابية ، توقع التجار أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ، مما أدى إلى ارتفاع قصير الأجل للدولار استعدادًا لقرار الفائدة التالي.

الشكل 1: انخفض اليورو / دولار أمريكي استجابة لشهادة السياسة النقدية الفيدرالية. المصدر: DailyFX

انخفض اليورو / دولار أمريكي 44 نقطة على مدار ساعة واحدة (جيد للدولار الأمريكي) ، مما أدى إلى ربح 440 دولارًا للمتداولين الذين تصرفوا بناءً على الإعلان.

تحليل التوقعات
الطريقة الثانية للتنبؤ بقرارات أسعار الفائدة هي تحليل التوقعات. نظرًا لأن تحركات أسعار الفائدة متوقعة عادةً ، فإن شركات الوساطة والبنوك والتجار المحترفين سيكون لديهم بالفعل تقدير إجماعي بشأن السعر.

يمكن للتجار أن يأخذوا أربعة أو خمسة من هذه التوقعات (التي يجب أن تكون قريبة جدًا من الناحية العددية) وأن تقوم بتوسيطها لتوقع أكثر دقة.

عندما يحدث تغير في معدل المفاجأة
بغض النظر عن مدى جودة بحث المتداول أو عدد الأرقام التي قاموا بطحنها قبل اتخاذ قرار بشأن معدل الفائدة ، يمكن للبنوك المركزية تقديم زيادة مفاجئة في الأسعار أو خفضها.

عندما يحدث هذا ، يجب أن يعرف التاجر في أي اتجاه سوف يتحرك السوق. إذا كان هناك ارتفاع في سعر الفائدة ، فسترتفع العملة ، مما يعني أن التجار سوف يشترون. إذا كان هناك قطع ، فمن المحتمل أن يقوم التجار ببيع وشراء العملات بأسعار فائدة أعلى. بمجرد أن يحدد التاجر حركة السوق ، من المهم القيام بما يلي:

تصرف بسرعة! يميل السوق إلى التحرك بسرعة البرق عندما تضرب المفاجأة لأن جميع المتداولين يتنافسون على الشراء أو البيع (اعتمادًا على ارتفاع أو قطع) قبل الحشد. يمكن أن يؤدي الإجراء السريع إلى ربح كبير إذا تم بشكل صحيح.
ترقب انعكاس الاتجاه المتقلب. يميل تصور المتداول إلى حكم السوق عند أول إصدار للبيانات ، ولكن بعد ذلك سيستمر الاتجاه على الأرجح في مساره الأصلي.
يوضح المثال التالي الخطوات المذكورة أعلاه في العمل.

في أوائل يوليو 2008 ، كان سعر الفائدة لدى البنك الاحتياطي النيوزيلندي 8.25٪ – وهو واحد من أعلى البنوك المركزية. كان السعر ثابتًا خلال الأشهر الأربعة السابقة حيث كان الدولار النيوزيلندي سلعة ساخنة للتجار لشرائها بسبب ارتفاع معدلات العائد.

في يوليو ، وعلى عكس جميع التوقعات ، خفض مجلس إدارة البنك سعر الفائدة إلى 8٪ في اجتماعه الشهري. في حين أن انخفاض ربع النسبة المئوية يبدو صغيراً ، إلا أن تجار الفوركس اعتبروه علامة على خوف البنك من التضخم وسحبوا الأموال على الفور أو باعوا العملة واشتروا آخرين – حتى لو كان هؤلاء الآخرون لديهم أسعار فائدة أقل.

الشكل 2: ينخفض ​​الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي استجابة لخفض سعر الفائدة من قبل بنك نيوزيلندا. المصدر: DailyFX

انخفض زوج NZD / USD من 0.7497 إلى 0.7414 – ما مجموعه 83 نقطة ، أو نقاط ، على مدار خمس إلى 10 دقائق. أولئك الذين باعوا قطعة واحدة فقط من زوج العملات ربحوا صافي 833 دولارًا في غضون دقائق.

وبسرعة مع تدهور الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي ، لم يمض وقت طويل قبل أن يعود إلى المسار الصحيح مع اتجاهه الصعودي. السبب وراء عدم استمرارها في الانخفاض الحر هو أنه على الرغم من قطع سعر الفائدة ، إلا أن الدولار النيوزيلندي ما زال لديه سعر فائدة أعلى (بنسبة 8٪) من معظم العملات الأخرى.

كملاحظة جانبية ، من المهم أن تقرأ من خلال بيان صحفي فعلي للبنك المركزي (بعد تحديد ما إذا كان هناك تغيير مفاجئ في السعر) لتحديد كيفية نظر البنك إلى قرارات الأسعار المستقبلية. غالبًا ما تؤدي البيانات الواردة في الإصدار إلى اتجاه جديد في العملة بعد حدوث التأثيرات قصيرة المدى.

الخط السفلي
يجب أن تكون متابعة الأخبار وتحليل إجراءات البنوك المركزية أولوية عالية لتجار الفوركس. بينما تحدد البنوك السياسة النقدية لمنطقتها ، تميل أسعار صرف العملات إلى التحرك. مع تحرك أسعار صرف العملات ، يتمتع المتداولون بالقدرة على تحقيق أقصى قدر من الأرباح – ليس فقط من خلال الفوائد المستحقة من التجارة المحمولة ، ولكن أيضًا من التقلبات الفعلية في السوق. يمكن أن يساعد تحليل البحث الشامل المتداول على تجنب تحركات السعر المفاجئة والتفاعل معها بشكل صحيح عندما تحدث حتمًا.

اترك تعليقاً

زر الذهاب إلى الأعلى
إغلاق
إغلاق